TKH Group heeft een controlerend belang genomen in het Oostenrijkse Commend Group, dat wereldwijd actief is bij de ontwikkeling van security- en communicatiesystemen.
Dat maakte TKH donderdag bekend, zonder financiële details over de transactie te vermelden.
TKH en Commend werken al meer dan vijftien jaar samen, waarbij TKH de onderneming vertegenwoordigt in de Benelux, Duitsland, Polen en Zuidoost-Azië.
Bij Commend werken ruim driehonderd werknemers en wordt een jaarlijkse omzet gedraaid van circa 45 miljoen euro. De activiteiten van de in Salzburg gevestigde onderneming zullen de TKH-subdivisie vision & security versterken en bijdragen aan de winstgevendheid van het bedrijfsonderdeel Building Solutions.
Belang van 74 procent
Het bedrijf uit Haaksbergen neemt een belang van 74 procent in Commend International, waar de productie- en ontwikkelingsactiviteiten zijn ondergebracht. Daarnaast heeft TKH een optierecht en de intentie om de internationale verkooporganisatie van Commend in de Verenigde Staten, Groot-Brittannië, Frankrijk, Spanje en Italië, alsmede een belang van 49 procent in Commend Australië, in 2015 te verwerven.
TKH zal zijn bestaande belangen in de dochterbedrijven Commend Benelux en Schneider Intercom vergroten naar 100 procent.
Nieuwe certificaten
De overname van Commend International zal naar verwachting in januari 2015 worden afgerond. De overnamesom ligt volgens TKH in lijn met eerdere acquisities door het bedrijf. De aankoop zal vanaf de overnamedatum positief bijdragen aan de winst per aandeel van TKH.
TKH maakte donderdag verder bekend van plan te zijn voor 75 miljoen euro aan certificaten van nieuwe gewone aandelen uit te geven. De opbrengst zal worden gebruikt voor de financiering van de verdere strategische groei, waaronder de overname van Commend, de uitkoop van minderheidsaandeelhouders van Augusta, investeringen en algemene bedrijfsdoeleinden.
'Overname versterkt verkooppositie TKH'
Volgens analist Joost van Beek van Theodoor Gilissen versterkt de overname van Commend Group door TKH Group de wereldwijde verkoopkracht van het technologiebedrijf.
Volgens Van Beek is het een verstandige overname, omdat de partijen al vijftien jaar succesvol samenwerken. De analist denkt dat TKH met de overname zijn verkooppositie verbetert omdat ook de verkooporganisaties van Commend worden ingelijfd. TKH kan wel wat extra verkoopkracht gebruiken, aldus de analist.
Emissie onverwacht
De emissie van 75 miljoen euro die TKH tevens aankondigde was wel onverwacht, omdat TKH een goede financiële positie heeft, aldus Van Beek. Toch gaat het volgens de analist niet om een emissie uit zwakte, maar een emissie uit kracht omdat de opbrengst zal worden gebruikt voor verdere investeringen en andere bedrijfsdoeleinden.
Aandeelhouder Teslin Capital Management doet mee aan de aandelenemissie van TKH, maakte de investeerder donderdag bekend. Teslin heeft via dochteronderneming Darlin ruim 5 procent van het kapitaalbelang van TKH in bezit.
"Eindelijk wordt de kapitaalmarkt weer eens gebruikt waarvoor die is bedoeld", zo stelde Teslin-directielid Maarten Hartog. "Voor het financieren van groei en overnames in plaats van het aflossen van bankschulden."
Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl